• Monografii contabile
  • Monografii contabile rezolvate

Monografie Contabila Achizitie Actiuni - Aspecte Cheie

Achizitia de actiuni reprezinta o operatiune frecventa in activitatea companiilor care doresc sa isi diversifice investitiile sau sa dobandeasca controlul asupra altor entitati. Din punct de vedere contabil, o astfel de tranzactie implica o serie de inregistrari specifice, in functie de natura actiunilor achizitionate (listate sau nelistate), scopul detinerii acestora si sursa de finantare utilizata. In acest articol prezentam principalele aspecte contabile legate de achizitia de actiuni, cu exemple practice de monografie. 

Achizitia de parti sociale de la persoane fizice. Tratament contabil si implicatii fiscale

Intrebare:
Societatea A achizitioneaza 90% din partile sociale de la societatea B, parti sociale detinute de persoane fizice. Pretul de achizitie este mult mai mare decat valoarea partilor sociale. Valoarea partilor sociale este de 1.800 de lei, iar pretul de vanzare care urmeaza a fi platit este de 200.000 de lei, suma ce va fi achitata in mai multe rate. 

SOLUTIE FISCAL – CONTABILA aplicabila conform legislatiei in vigoare la data de 09 Mai 2025 

Conform prevederilor din Reglementarile contabile (Ordinul 1802/2014) - Evaluarea initiala pct. 266. Imobilizarile financiare recunoscute ca activ se evalueaza la costul de achizitie.

Ca urmare, inregistrarea titlurilor de participare (partile sociale cumparate de Societatea A) se va face la valoarea efectiv platita (200.000 lei), chiar daca valoarea nominala a acestora este de doar 1.800 lei.

In ceea ce priveste inregistrarile contabile, avand in vedere ca plata se va face in rate, se va utiliza contul 269, care are urmatoarea functiune

Contul 269 "Varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare"
Cu ajutorul acestui cont se tine evidenta varsamintelor de efectuat cu ocazia achizitionarii imobilizarilor financiare.
Contul 269 "Varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare" este un cont de pasiv.

In creditul contului 269 "Varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare" se inregistreaza:
- sumele datorate pentru achizitionarea de imobilizari financiare (261, 262, 263, 265);
diferentele nefavorabile de curs valutar, rezultate in urma evaluarii la finele lunii, respectiv la inchiderea exercitiului financiar, a datoriilor in valuta reprezentand varsaminte de efectuat pentru imobilizarile financiare (665).

In debitul contului 269 "Varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare" se inregistreaza:
- sumele platite pentru imobilizari financiare (512, 531);
diferentele favorabile de curs valutar, rezultate in urma evaluarii datoriilor in valuta, reprezentand varsaminte de efectuat pentru imobilizarile financiare, la finele lunii, respectiv la inchiderea exercitiului financiar, sau in urma achitarii acestora (765).

Soldul contului reprezinta sumele datorate pentru imobilizarile financiare.

Astfel, inregistrarile contabile sunt urmatoarele:

1. La angajarea sumei de plata (la semnarea contractului de cesiune/vanzare-cumparare):
261. Actiuni detinute la entitatile afiliate = 2691. Varsaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate 200000 lei
2. La plata fiecarei rate:
2691. Varsaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate = 5121. Conturi la banci in lei - cu suma platita

Ca si implicatii fiscale, daca Societatea A detine peste 10% din Societatea B timp de cel putin un an, atunci dividendele viitoare incasate pot fi scutite de impozit (art. 24 alin. 4 din Codul Fiscal).
 

Achizitie actiuni la alta companie

Intrebare:
Societatea A, SRL, societate cu capital privat strain, achizitioneaza in luna ianuarie 51% din actiunile unei societati din Italia (valoare actiuni in euro) in scopul detinerii, adica ca o investitie pe termen lung.

Va rog sa ma ajutati cu monografia contabila. De asemenea, va rog sa-mi spuneti daca valoarea actiunilor trebuie reevaluata lunar.
 
SOLUTIE FISCAL – CONTABILA aplicabila conform legislatiei in vigoare la data de 07 Mar 2025 

La pct. 264. (1) din Reglementarile contabile se prevede ca:
Imobilizarile financiare cuprind actiunile detinute la entitatile afiliate, imprumuturile acordate entitatilor afiliate, actiunile detinute la entitati asociate si entitati controlate in comun, imprumuturile acordate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun, alte investitii detinute ca imobilizari, alte imprumuturi.

Imobilizarile financiare recunoscute ca activ se evalueaza la costul de achizitie (pct. 266).

Imobilizarile financiare se prezinta in bilant la valoarea de intrare mai putin ajustarile cumulate pentru pierdere de valoare(pct. 267)

Titlurile pe termen lung (actiuni si alte investitii financiare) se evalueaza la costul istoric, mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare (pct. 91 alin. 2).

Ca si inregistrari contabile va recomand:

- achizitie actiuni:
261. Actiuni detinute la entitatile afiliate=2691 Varsaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate (P)

- plata actiuni:
2691=5124

- diferente de curs valutar:

favorabile:
2691=765

nefavorabila:
665=2691

Valoarea acestora nu se evalueaza lunar insa se pot inregistra ajustari pentru pierdere de valoare, la data bilantului , astfel cum se precizeaza la pct. 141 din Reglementarile contabile:
141. (1) Atunci cand se constata pierderi de valoare pentru imobilizarile financiare, trebuie constituite ajustari pentru pierdere de valoare, astfel incat acestea sa fie evaluate la cea mai mica valoare atribuita acestora la data bilantului.
(2) Imobilizarile trebuie sa faca obiectul ajustarilor de valoare, indiferent daca duratele lor de utilizare economica sunt limitate sau nu, astfel incat acestea sa fie evaluate la cea mai mica valoare atribuibila acestora la data bilantului.
(3) Ajustarile de valoare prevazute la alin. (1) si (2) trebuie inregistrate in contul de profit si pierdere si prezentate distinct in notele explicative la situatiile financiare, daca acestea nu au fost prezentate separat in contul de profit si pierdere.
(4) Evaluarea la valorile minime, potrivit alin. (1) si (2), nu poate fi continuata daca nu mai sunt aplicabile motivele pentru care au fost constituite ajustarile respective.

Monografia contabila la data bilantului este:
6863 = 2961. Ajustari pentru pierderea de valoare a actiunilor detinute la entitatile afiliate, cheltuiala nedeductibila dpdv fiscal conform art. 26 din Codul fiscal

Reluare pe venituri a ajustarii constituite la data bilantului si ramasa fara obiect:
2961. Ajustari pentru pierderea de valoare a actiunilor detinute la entitatile afiliate= 7863, venit neimpozabil conform art. 23 din Codul fiscal. deoarece corespunde unei cheltuieli considerate nedeductibile dpdv fiscal. 
 

Tranzactii vanzare cumparare actiuni Interactive Brokers

Intrebare:
O societate comerciala doreste sa-si reinvesteasca banii prin deschidere fond si tranzactii de vanzare-cumparare actiuni prin intermediul Interactive Brokers Ireland.

Va rog sa ne spuneti care este tratamentul fiscal al acestui fond de investitii, daca in cazul generarii de venituri, aceste venituri sunt impozabile, ce obligatii declarative si de plata va avea societatea comerciala pe viitor. 

SOLUTIE FISCAL – CONTABILA aplicabila conform legislatiei in vigoare la data de 22 Feb 2025 

Investitiile financiare pot fi incadrate pe termen scurt sau lung, in functie de intentia de finantare a societatii.
 
Daca intentia societatii este sa detina actiunile pe termen lung (mai mult de un an), atunci ele vor fi tratate din punct de vedere contabil ca investitii financiare pe termen lung, iar daca se doreste detinerea pe o perioada mai scurta de timp (sub un an), in scop speculativ (adica, pentru revanzare in castig), atunci ele vor fi tratate ca investitii financiare pe termen scurt.
 
Investitiile financiare pe termen lung (imobilizari financiare) nu se reevalueaza, ci se prezinta in bilant la valoarea de intrare mai putin ajustarile cumulate pentru pierderile de valoare conform pct. 141 alin. 1 si pct. 267 din Reglementarile contabile aprobate prin OMFP 1802/2014.
 
Investitiile financiare pe termen scurt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar eventualele diferente favorabile sau nefavorabile, care rezulta din evaluarea acestora, se inregistreaza la alte venituri sau alte cheltuieli financiare, dupa caz, dupa cum se prevede la pct. 91 alin. 1 din Reglementarile contabile aprobate prin OMFP 1802/2014.Aici se incadreaza ETF urile, fonduri de investitii care se tranzactioneaza la bursa.
 
Titlurile pe termen scurt netrazanctionate se evalueaza la costul istoric mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare.
 
Pentru investitiile financiare pe termen lung, inregistrarile contabile sunt:
 
- inregistrarea achizitiei actiunilor in scopul obtinerii de dividende pe termen lung:
265 Alte titluri imobilizate = 2695 Varsaminte de efectuat pentru alte imobilizari financiare
 
- evidentierea platii efectuate pentru achizitia actiunilor:
2695 Varsaminte de efectuat pentru alte imobilizari financiare = 5121 Conturi la banci in lei
 
- inregistrarea dividendelor cuvenite:
461 Debitori diversi = 7615 Venituri din alte imobilizari financiare
 
- incasarea dividendelor:
5121 Conturi la banci in lei = 461 Debitori diversi
 
- inregistrarea ajustarilor pentru pierderi de valoare la sfarsitul exercitiului financiar, in masura in care valoarea de cotatie a actiunilor este mai mica fata de valoarea contabila initiala (cea de achizitie):
6863 Cheltuieli financiare privind ajustarile pentru pierderea de valoare a imobilizarilor financiare = 2693 Ajustari pentru pierderea de valoare a altor titluri imobilizate
 
- inregistrarea la veniturilor a ajustarilor de depreciere care nu se mai justifica:
2693 Ajustari pentru pierderea de valoare a altor titluri imobilizate = 7863 Venituri financiare din ajustari pentru pierderea de valoare a imobilizarilor financiare
 
- vanzarea actiunilor detinute pe termen lung, scoaterea din evidenta si incasarea contravalorii actiunii vandute:
461 Debitori diversi = 7641 Venituri din imobilizari financiare cedate
6641 Cheltuieli privind imobilizarile financiare cedate = 265 Alte titluri imobilizate
5124 Conturi la banci in valuta = 461 Debitori diversi
 
In cazul investitiilor financiare pe termen scurt inregistrarile contabile sunt:
 
- inregistrarea achizitiei actiunilor in scopul detinerii pe termen scurt:
5081 Alte titluri de plasament = 509 Varsaminte de efectuat pentru investitiile pe termen scurt
 
- achitarea actiunilor achizitionate:
509 Varsaminte de efectuat pentru investitiile pe termen scurt = 512x Conturi la banci
 
- inregistrarea dividendelor cuvenite:
461 Debitori diversi = 762 Venituri din investitii financiare pe termen scurt
 
- incasarea dividendelor:
512x Conturi la banci = 461 Debitori diversi
 
- inregistrarea diferentelor nefavorabile/favorabile aferente actiunilor detinute pe termen scurt:
668 Alte cheltuieli financiare = 5081 Alte titluri de plasament
5081 Alte titluri de plasament = 768 Alte venituri financiare
 
- vanzarea actiunilor detinute pe termen scurt in castig sau in pierdere:
461 Debitori diversi = % 5081 Alte titluri de plasament /7642 Castiguri din investitii pe termen scurt cedate
% 461 Debitori diversi /6642 Pierderi din investitiile pe termen scurt cedate = 5081 Alte titluri de plasament.
 
OMFP nr. 1802/2014 prevede la sectiunea 3.2 Evaluarea la inventar si prezentarea elementelor in bilant :
 
91. - (1) Titlurile pe termen scurt (actiuni si alte investitii financiare) admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate la costul istoric mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare.
 
(2) Titlurile pe termen lung (actiuni si alte investitii financiare) se evalueaza la costul istoric, mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare.
 
Tratamentul fiscal:
 
La calculul profitului impozabil se tine seama de prevederile din Codul fiscal, astfel, art. 25 prevede ca pentru determinarea profitului impozabil sunt considerate cheltuieli deductibile numai cheltuielile efectuate in scopul realizarii activitatii economice, inclusiv cele reglementate prin acte normative in vigoare.
 
Veniturile rezultate din cedarea titlurilor, precum si cele din diferentele favorabile rezultate in urma evaluarii sunt venituri impozabile.
 
Cheltuielile rezultate din cedarea titlurilor, precum si cele din diferentele nefavorabile rezultate in urma evaluarii sunt cheltuieli deductibile.
 
La finele exercitiului financiar cu ocazia inventarierii titlurile pe termen scurt (actiuni si alte investitii financiare) admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate la costul istoric mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare.
 
Pct. 297 prevede ca pentru deprecierea investitiilor detinute ca active circulante, la sfarsitul exercitiului financiar, cu ocazia inventarierii, se recunosc ajustari pentru pierdere de valoare, inregistrate pe seama cheltuielilor.
 
La sfarsitul fiecarui exercitiu financiar, ajustarile pentru pierderile de valoare inregistrate se suplimenteaza, se diminueaza sau se anuleaza, dupa caz. La iesirea din entitate a investitiilor pe termen scurt, eventualele ajustari pentru pierdere de valoare se anuleaza.
 
Titlurile admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare.
 
Pentru titlurile care nu sunt admise la tranzactionare se inregistreaza deprecieri in cazul in care valoarea de inventar este mai mica decat valoarea contabila (de achizitie).
 
In cazul rascumpararii, la o valoare mai mare decat cea de achizitie, se inregistreaza:
 
461 = %
508 valoarea de achizitie (cost istoric)
7642 diferenta favorabila impozabila
 
5124 = 461
 
In cazul rascumpararii, la o valoare mai mica decat cea de achizitie, se inregistreaza:
% = 508 valoarea de achizitie (cost istoric)
461 valoarea incasata
6642 diferenta nefavorabila deductibila
 
5124 = 461
   
Venitul care intra in baza de calcul a impozitului pe venitul microintreprinderii: este suma inregistrata in contul 7642.
 
Impozitul pe veniturile microintreprinderii se aplica asupra veniturilor din orice sursa , inclusiv de suma inregistrata in contul 7642 (rascumpararea actiunilor in castig).
 
Prin urmare microintreprinderile calculeaza impozitul normal, luand in calcul si sumele inregistrate in cont 7642 (unde se evidentiaza castigul din tranzactioanare).
 
Impozitul micro se declara in D100 trimestrial.
 
Nu se reevalueaza actiunile tranzactionate prin Interactive Brokers.
 
Daca incasati si dividende, dobanzi, asa cum apar prin Activity Statement lunar furnizat de broker, este necesar sa va interesati daca ajuta sa furnizati certificatul de rezidenta fiscala pentru o impozitare mai favorabila a dividendelor incasate pentru actiunile cumparate pe firma.